“华北第一操盘手”，又栽了！

中国基金报记者 李智

(资料图片)

5位“80后”合谋操纵股价，一顿操作后却亏损3亿元……

近日，证监会披露了一则行政处罚决定书，5位“80后”合谋操纵“凤形股份”，控制使用115个证券账户，采取利用资金优势、持股优势，连续买卖“凤形股份”，通过不以成交为目的的频繁或大额申报、撤单等手段操纵、影响股票交易价格和交易量。但一顿操作下来，却亏了3.04亿元，5人遭到相应处罚。

5位“80后”操纵股价

据披露，证监会对陈维新、张兆阳、朱瑞、李卫卫、朱一栋操纵“凤形股份”行为进行了立案调查、审理。经查明，上述5位“80后”合谋操纵“凤形股份”。

具体来看，陈维新自2016年1月1日到2018年7月23日期间担任凤形股份副董事长、总经理，负责凤形股份非公开发行股份收购无锡雄伟精工科技有限公司(以下简称雄伟精工)100%股权项目的实际运作。

2016年9月凤形股份发布非公开发行A股股票预案，当年10月，凤形股份向中国证监会报送非公开发行股份申请。2016年底、2017年初，经他人介绍，陈维新初次认识从事配资业务的张兆阳。2017年8月，凤形股份收购雄伟精工项目申请获中国证监会审核通过。

由于当时“凤形股份”股价低于发行价，为了维持股价，确保非公开发行顺利实施，2017年9月陈维新和张兆阳达成合作，开始着手维护“凤形股份”股价事宜。双方约定陈维新提供资金，张兆阳操作维护股价，确保发行时股价在发行价之上，目标股价最好在发行价上10%左右。

与此同时，陈维新安排时任凤形股份董事会秘书邓某负责与张兆阳联系。为完成维护股价事宜，张兆阳找到朱瑞一同参与。张兆阳负责资金承揽，经朱瑞介绍通过配资中介路某强、张某杰引入配资2亿元和借用证券账户32个，二人负责交易决策。

2017年9月至2018年1月，陈维新先后打款9600万元用作操纵“凤形股份”的保证金，资金源于自有资金及借款。期间，张兆阳、朱瑞操纵“凤形股份”股价失败。

2017年11月，经朱瑞介绍，张兆阳、朱瑞将前期用来操纵“凤形股份”的证券账户以及资金2800万元转交给李卫卫，转由李卫卫团队主要负责操作，张兆阳、朱瑞继续参与，从事相关对接和交易操作事宜。转由李卫卫团队操作后，朱一栋、滕某涛(朱一栋老乡，接受朱一栋安排)通过提供资管账户、借入个人账户、提供资金、参与交易操作等也加入到操纵“凤形股份”事项中。

2017年11月底，朱一栋与李卫卫商定股票换仓交易事项，张兆阳、朱瑞、李卫卫、滕某涛负责具体实施，一方卖出“凤形股份”，另一方买入“凤形股份”。2017年12月，张兆阳将李卫卫接手维护股价事宜告知邓某。随后，陈维新、邓某、李卫卫、张兆阳见面，李卫卫提出由其承担张兆阳对陈维新的债务。陈维新与李卫卫签订了借款合同，借款金额为1亿元，张兆阳为担保人。

控制115个证券账户操纵股价

最终却亏损3.04亿元

2017年10月9日至2018年2月28日，当事人控制使用“高某”等115个证券账户(以下简称账户组)，采取利用资金优势、持股优势，连续买卖“凤形股份”，在实际控制的账户之间交易“凤形股份”，不以成交为目的的频繁或大额申报、撤单等手段操纵、影响股票交易价格和交易量，导致“凤形股份”股价大幅偏离同期中小板综指。截至2018年2月28日，账户组累计亏损3.04亿元。

总体来看，操纵期间，账户组单日买入数量占全市场成交数量比超20%的交易日有31天，峰值达到55.32%；卖出数量占全市场成交数量比超20%的交易日有23天，峰值达到73.62%。账户组资金投入量峰值达2.25亿元，总买入成交金额为21.56亿元，总卖出成交金额为18.80亿元。账户组具备明显的资金优势和持股优势。

此外，在操纵期间，账户组利用资金优势、持股优势，连续买卖“凤形股份”，并且存在盘中拉抬、尾市拉抬股价的行为，账户组存在大量反向交易、对倒交易，虚假申报情况，主要手法是虚假申报买单，诱导其他投资者买入后出货。

从股价变动情况来看，2017年11月至2018年2月期间，“凤形股份”走势明显异常：股价走势先大幅上涨后急速下跌。股价走势与同期公司的多则公告相背离。

最终，证监会认为，当事人上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项、第四项的规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据2005年《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定：对陈维新、张兆阳、朱瑞、李卫卫、朱一栋处以300万元罚款。其中，对陈维新处以80万元罚款，对李卫卫、朱一栋分别处以70万元罚款，对张兆阳、朱瑞分别处以40万元罚款。

“华北第一操盘手”多次被罚

值得一提的是，上述案例当事人中的李卫卫被称为“华北第一操盘手”，曾多次因操纵股价被罚。

据了解，李卫卫出生于1986年，早年在期货公司营业部工作。由于之前工作的经历，李卫卫结识了较多高净值客户和配资公司，并接洽相关“市值管理”的业务。

令市场熟知的是，李卫卫曾与阜兴集团董事长朱一栋联手操纵“大连电瓷”。经查，阜兴集团、李卫卫累计控制使用461个账户交易大连电瓷股票。阜兴集团、李卫卫在交易大连电瓷过程中多次利用资金优势，拉抬股价，在自己控制的账户之间交易，虚假申报，以及利用信息优势操纵股价。但一顿操作下来，最终却亏损5.51亿元。

2018年7月，证监会对李卫卫处以200万元罚款，并采取终身证券市场禁入措施。阜兴集团被处罚款100万元，朱一栋被处60万元罚款，并采取3年证券市场禁入措施。

另外，在今年1月4日，证监会官网披露的一则行政处罚决定书显示，李卫卫使用92个账户操纵“汇金通”，非法获利2070.28万元。

操纵期间，李卫卫控制“朱军建”等92个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易“汇金通”，并在实际控制的账户之间交易“汇金通”，影响“汇金通”的股票价格，上述行为构成操纵市场。最终，证监会对李卫卫采取“没一罚一”，合计罚没金额超四千万。

关键词：